2025년DeFi 3선

디파이(DeFi) 생태계는 끊임없이 진화하고 있습니다. 2025년을 향한 여정에서 단순한 자산 예치와 대출을 넘어, 실질적인 유틸리티와 혁신적인 기술을 바탕으로 한 프로젝트들이 두각을 나타내고 있습니다. 이제 사용자 경험(UX), 보안, 그리고 현실 세계 자산(RWA)과의 연결성을 핵심 가치로 내세운 프로젝트들이 주류로 떠오를 전망입니다. 2025년 상반기, 특히 주목할 만한 세 가지 디파이 프로젝트를 살펴봅니다.

베이스(Base) 체인 기반의 네이티브 프로토콜: Aerodrome Finance

이더리움 레이어 2 솔루션인 베이스(Base) 체인은 코인베이스의 지원 아래 빠른 성장을 지속하고 있습니다. 이 생태계의 핵심 디파이 허브로 자리매김한 Aerodrome Finance는 2025년에도 여전히 강력한 관심사를 끌 것으로 예상됩니다.

• Aerodrome은 단순한 DEX(탈중앙화 거래소)를 넘어, 베이스 체인의 대표적인 '유동성 중앙지' 역할을 합니다. 사용자 친화적인 인터페이스와 효율적인 수익 창출 메커니즘으로 초보자부터 고급 사용자까지 폭넓게 아우릅니다.
• 2025년 전망: 베이스 생태계의 확장과 함께, Aerodrome은 새로운 토큰의 주요 유동성 풀이 되고, 벤치마킹된 수익률(APY)과 혁신적인 거버넌스 모델을 통해 지속적인 성장 동력을 확보할 것입니다. 특히, RWA(현실 세계 자산) 토큰화의 흐름이 베이스 체인을 통해 본격화될 경우, Aerodrome의 전략적 중요성은 한층 높아질 것입니다.

모듈형 블록체인의 디파이 핵심: dYdX v4

중앙화 거래소(CEX) 수준의 경험을 완전한 탈중앙화 환경에서 제공하는 것을 목표로 하는 dYdX는 자체 코스모스 SDK 기반의 모듈형 블록체인으로의 전환(v4)을 완료했습니다.

• 기존 이더리움 레이어 2에서 운영되던 dYdX는 높은 가스비와 확장성 한계에 직면했습니다. v4로의 업그레이드는 트레이딩의 속도와 효율성을 극적으로 향상시켰으며, 거래 수수료를 스테이킹 보상으로 직접 환원하는 독자적인 경제 모델을 구축했습니다.
• 2025년 전망: dYdX v4는 단순한 프로토콜이 아닌, '트레이딩에 특화된 블록체인 인프라'로 발전하고 있습니다. 2025년에는 파생상품 거래의 디파이 시장 점유율을 획기적으로 높이고, 크로스체인 유동성 연동을 통해 기존 금융 시장과의 경계를 더욱 흐릴 것으로 기대됩니다. 탈중앙화 파생상품 시장의 사실상의 표준으로 자리잡을 유력한 후보입니다.

AI 기반 수익 최적화 프로토콜: EigenLayer의 재스테이킹 생태계

EigenLayer는 이더리움의 '재스테이킹(Restaking)' 개념을 선도하며, 디파이의 외연을 보안과 인프라 영역까지 확장시켰습니다. 2025년에는 이 EigenLayer 위에 구축된 AI 기반의 자동화 수익 최적화 프로토콜들이 큰 주목을 받을 것입니다.

• 사용자가 EigenLayer에 ETH를 재스테이킹하면, 다양한 액티브 검증 서비스(AVS)에 보안을 제공하며 추가 보상을 얻을 수 있습니다. 그러나 수많은 AVS 중 최적의 조합을 찾고 리스크를 관리하는 것은 복잡한 작업입니다. 여기서 AI 에이전트가 사용자 대신 전략을 분석, 구성, 실행해주는 프로토콜이 등장할 것입니다.
• 2025년 전망: 이러한 AI 최적화 프로토콜은 재스테이킹의 진입 장벽을 크게 낮추고, 수익률을 극대화할 것입니다. 이는 단순한 자동화(DeFi 1.0)를 넘어, 예측 분석과 적응형 학습을 통해 진정한 '지능형 디파이'의 서막을 열 것으로 보입니다. EigenLayer 생태계의 총예치액(TVL) 성장과 함께, 이를 뒷받침하는 AI 오퍼레이터의 역할이 핵심이 될 것입니다.

2025년 디파이 트렌드는 특정 블록체인 생태계의 성장에 깊이 관여하는 프로토콜(Aerodrome), 전문 영역으로 세분화된 고성능 인프라(dYdX v4), 그리고 복잡성을 해결하고 지능화를 선도하는 기술 접목(AI 최적화) 이라는 세 가지 축으로 요약됩니다. 투자나 참여를 고려할 때는 프로젝트가 해결하려는 실제 문제, 기술의 독창성, 그리고 장기적인 토크노믹스 모델을 꼼꼼히 검토하는 것이 중요합니다. 디파이의 다음 단계는 과대한 약속이 아닌, 현실적인 유틸리티와 견고한 기반 위에서 펼쳐질 것입니다.