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스테이블코인(Stablecoin)은 가격 변동성이 큰 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐와 달리, 법정통화(예: 달러, 원화)나 금 등 안정적인 자산에 가치가 고정되어 있는 디지털 자산입니다. 대표적으로 USDT(테더), USDC, DAI 등이 있습니다. 많은 사람들이 스테이블코인을 단지 거래 중간 매개체나 가치 저장 수단으로만 생각하지만, 사실 다양한 방법을 통해 수익(이자)을 창출할 수 있습니다. 변동성 리스크에서 비교적 자유롭다는 점이 큰 장점입니다.

거래소 이자 서비스 (CeFi)

가장 접근하기 쉬운 방법입니다. 업비트, 바이낸스, 코인베이스와 같은 중앙화 거래소(CEX)는 스테이블코인 예치 서비스를 제공합니다. 사용자는 자신의 스테이블코인을 거래소의 특정 상품에 예치하면, 거래소가 이를 대출이나 다른 수익 창출 활동에 사용하고 발생한 이익의 일부를 정해진 이자율로 지급합니다. 연간 수익률(APY)은 시장 상황에 따라 변동하지만, 전통 은행의 예금 금리보다 훨씬 높은 경우가 많습니다.

디파이(DeFi) 예치 및 대출

탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼을 이용하는 방법입니다. Aave, Compound, Curve 같은 플랫폼에 스테이블코인을 공급(예치)하면, 다른 사용자들이 이를 빌려가고 당신은 이자를 받습니다. 또한, 플랫폼의 거버넌스 토큰을 추가 보상으로 받는 경우도 많아 실질 수익률을 높일 수 있습니다. DeFi의 장점은 중앙 기관 없이 스마트 계약으로 운용된다는 것이지만, 를 이해하고 사용해야 합니다.

유동성 풀(LP) 제공

디파이의 핵심 메커니즘인 유동성 풀에 스테이블코인을 공급하여 수수료 수익을 얻는 방법입니다. 특히 두 종류의 스테이블코인(예: USDT-USDC) 쌍으로 풀에 유동성을 제공하면, 비교적 변동성 손실(Impermanent Loss) 리스크가 낮은 상태로 거래 수수료에서 발생한 수익을 분배받을 수 있습니다. Curve Finance는 이런 스테이블코인 전용 풀로 유명합니다. 단, 제공한 풀의 구성과 스마트 계약 리스크는 꼼꼼히 확인해야 합니다.

스테이킹(Staking)

일부 스테이블코인 프로젝트는 자체 블록체인 네트워크를 보유하고 있으며, 네트워크 검증에 참여하거나 특정 지갑에 코인을 보유(스테이킹)함으로써 보상을 받을 수 있게 합니다. 예를 들어, 테라(LUNA) 시대의 UST나, 현재는 네트워크에 따라 DAI 등의 스테이킹 기회가 있을 수 있습니다. 이 방법은 해당 프로젝트에 대한 깊은 이해가 필요하며, 가 존재합니다.

암호화폐 대출 플랫폼 활용

별도의 대출 플랫폼을 통해 스테이블코인을 개인이나 기관에 직접 대출해 이자를 받는 방법입니다. 중앙화 거래소 서비스와 유사하지만, 대출 조건과 상대방에 대한 신용 검증 절차 등이 플랫폼마다 다릅니다. 더 높은 금리를 기대할 수 있지만, 가 따릅니다.

• 발행 주체(예: 테더 회사)나 예치 기관(거래소)이 파산할 위험.
• DeFi에서 코드 버그나 해킹으로 자산을 잃을 위험.
• 정부의 규제 강화로 서비스가 중단되거나 영향을 받을 위험.
• 알고리즘 스테이블코인 등은 가치 고정 메커니즘이 무너질 위험(UST 붕괴 사례 참조).

따라서, 하는 것이 가장 중요합니다. 스테이블코인은 변동성에서 벗어나 안정성을 추구하면서도, 디파이와 같은 혁신적인 금융 생태계에 참여하여 수익의 기회를 열어줄 수 있는 유용한 도구입니다. 본인의 위험 수용도와 목표에 맞는 방법을 신중히 선택하시기 바랍니다.