2025년DeFi 5선

디파이(DeFi) 생태계는 끊임없이 진화하며, 2025년에는 기존 한계를 뛰어넘는 혁신적인 프로젝트들이 주목받을 전망입니다. 단순한 수익 추구를 넘어서, 실용성, 확장성, 그리고 사용자 경험을 혁신하는 프로젝트들이 다음 주기를 이끌 것입니다. 2025년에 주목해야 할 추천 DeFi 프로젝트의 키워드는 ‘실질 자산(RWA)’, ‘모듈러 블록체인’, ‘의도 중심(Intent-Based) 구조’, 그리고 ‘완전한 온체인 게임’ 입니다.

Pendle (PENDLE): 리스크 관리와 수익 기회의 진화

Pendle은 이자율을 토큰화하여 거래할 수 있는 플랫폼으로, 2024년 이미 RWA 트레이딩을 성공적으로 도입하며 차별화된 입지를 구축했습니다. 2025년에는 다양한 RWA 자산(국채, 부동산 등)과의 결합이 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 사용자는 미래의 예상 이자 수익을 미리 매매하거나, 자신의 위험 성향에 맞춰 변동/고정 수익을 선택할 수 있습니다. DeFi의 복잡한 리스크 관리와 수익 창출을 ‘분해’하고 ‘재조합’하는 Pendle의 핵심 아이디어는 향후 더 많은 자산 클래스로 확장되며, 성숙한 금융 시장의 필수 인프라로 자리매김할 것입니다.

Berachain: 모듈러성과 유동성에 집중한 EVM 호환 L1

커뮤니티의 열렬한 기대를 받으며 메인넷 출시를 앞둔 Berachain은 유동성 증명(Proof of Liquidity) 이라는 독특한 컨센서스 모델을 채택했습니다. 사용자가 네트워크에 유동성을 제공하는 행위 자체가 보안에 기여하고 보상을 받는 구조입니다. 이는 단순한 ‘스테이킹’을 넘어서 프로토콜의 생태계 건강도와 사용자 유인을 근본적으로 결합한 설계입니다. EVM 호환성을 유지하며 높은 TPS와 낮은 수수료를 지향하는 Berachain은 2025년 가장 강력한 DeFi 생태계 탄생 후보 중 하나로 꼽힙니다.

Eclipse & SVM 생태계: 고성능 애플리케이션 체인의 부상

Solana 가상 머신(SVM)의 높은 성능을 다양한 레이어2나 앱체인에 제공하는 ‘커스터마이즈드 SVM’ 레이어가 2025년 두각을 나타낼 것입니다. Eclipse는 이를 선도하는 프로젝트로, Celestia를 데이터 가용성 계층으로 활용하며 Solana 수준의 속도와 Ethereum의 보안/유동성을 결합하려는 시도입니다. 이는 기존 DeFi 프로젝트들이 겪는 병목 현상을 해결하고, 이 대중화될 수 있는 기반을 마련합니다. SVM 생태계 전체의 성장과 함께 관련 DeFi 프로토콜들의 폭발적 성장이 기대되는 영역입니다.

dYdX Chain: 완전한 탈중앙화 파생상품 거래소의 완성

dYdX가 자체 Cosmos SDK 기반 앱체인으로 완전히 독립한 것은 DeFi 역사상 중요한 사건입니다. 2025년에는 이 제공하는 진정한 거래소 경험의 신뢰도가 시험받고 대중화되는 해가 될 것입니다. 사용자는 중앙 기관에 자금을 예치하지 않고도 CEX와 유사한 고급 트레이딩 경험(로직, 조건부 주문 등)을 누릴 수 있습니다. dYdX Chain의 성공은 다른 파생상품 DEX들에게 표준을 제시하고, 탈중앙화 금융이 가장 복잡한 금융 상품 영역까지 정복할 수 있음을 입증하는 계기가 될 것입니다.

Hyperliquid (HYPE) & Intent-Based 프로토콜: 사용자 경험의 혁명

Hyperliquid은 이미 초고속 L1 파생상품 거래소로 명성을 쌓았으며, 2025년에는 의도 중심(Intent-Based) 트랜잭션의 선구자로서 더욱 주목받을 것입니다. 사용자가 원하는 최종 결과(예: “가장 낮은 슬리피지로 A 토큰을 B 토큰으로 스왑해줘”)만을 선언하면, 전문적인 ‘솔버(Solver)’ 네트워크가 이를 실행하는 최적의 경로를 찾아주는 방식입니다. 이는 가스비 추정, 복잡한 라우팅 등 현재 DeFi 사용의 진입 장벽을 대폭 낮춥니다. HYPE는 이러한 패러다임을 선도하며, DeFi가 전문 트레이더의 영역에서 모든 인터넷 사용자의 영역으로 확장되는 데 기여할 것입니다.

2025년 DeFi의 종합 전망: 실용성과 통합의 시대

2025년의 추천 DeFi 프로젝트들은 공통적으로 ‘실세계 유용성(Real World Utility)’ 과 ‘무縫한 사용자 경험(Seamless UX)’ 을 추구합니다. RWA를 통해 전통 금융의 안정성과 수익을, 모듈러 블록체인과 고성능 VM을 통해 기술적 확장성을, Intent-Based 구조를 통해 추상화된 편의성을 제공하려는 노력이 결합될 것입니다.

투자자와 사용자에게 주는 교훈은 명확합니다. 단기적인 농업(Yield Farming) 수익보다는, 와 사용자 흐름을 사로잡을 을 제공하는 프로젝트에 주목해야 한다는 점입니다. 2025년은 DeFi가 ‘실험실’을 벗어나 ‘메인스트림 금융의 중요한 한 축’으로 도약하는 해가 될 것입니다.